Altersvorsorge

Private Altersvorsorge: Ende der Riester-Ära

Der Bundestag hat im März 2026 auf Beschlussempfehlung des Finanzausschusses eine umfassende Reform der privaten Altersvorsorge beschlossen. Damit endet die Ära des Riester-Sparens, das seit über zwei Jahrzehnten die staatlich geförderte private Vorsorge prägte. Das neue System der reformierten privaten Altersvorsorge (pAV) soll ab dem 1. Januar 2027 starten, wie das Bundesfinanzministerium in seinem Monatsbericht Januar 2026 bekanntgab.

Das Altersvorsorgereformgesetz wurde bereits am 17. Dezember 2025 vom Bundeskabinett verabschiedet. Die Bundesregierung setzte das parlamentarische Verfahren bewusst zügig um, um den Starttermin Anfang 2027 einhalten zu können. Die Reform berücksichtigt nicht nur neue Produkte, sondern auch steuerliche Regelungen und Gestaltungsspielräume – Aspekte, die bei langfristigen Vorsorgeentscheidungen zentral sind.

Frühstart-Rente als zusätzliches Element

Parallel zur Reform der privaten Altersvorsorge beschloss das Bundeskabinett am 17. Dezember 2025 die Eckpunkte der sogenannten Frühstart-Rente. Das Gesetzgebungsverfahren für diese zusätzliche Komponente wurde im Jahr 2026 angestossen. Die Frühstart-Rente zielt darauf ab, frühzeitige Vorsorge bereits in jungen Jahren zu fördern und Renditechancen über einen längeren Anlagehorizont zu nutzen.

Gesetzliche Rentenversicherung: Höhere Beiträge und steigendes Rentenalter

Die gesetzliche Rentenversicherung verzeichnet zum 1. Januar 2026 mehrere Anpassungen. Der monatliche Mindestbeitrag für die freiwillige Versicherung steigt von 103,42 Euro auf 112,16 Euro, wie die Deutsche Rentenversicherung mitteilte. Der Höchstbeitrag beträgt nun 1.571,70 Euro.

Das reguläre Rentenalter erhöht sich weiterhin schrittweise. Für Versicherte des Jahrgangs 1963, die 2026 das 63. Lebensjahr vollenden, liegt das reguläre Rentenalter bei 66 Jahren und zehn Monaten. Die Anhebung setzt sich um zwei Monate pro Jahrgang fort, bis die gesetzliche Altersgrenze von 67 Jahren erreicht ist. Diese schrittweise Erhöhung betrifft die Inanspruchnahme der Regelaltersrente und wirkt sich auch auf andere Rentenarten aus.

Anpassung der Rechengrößen

Zum Jahresbeginn 2026 wurden die Rechengrößen in der Sozialversicherung angepasst. Diese Werte bilden die Grundlage für die Berechnung von Beiträgen und Leistungen in der gesetzlichen Renten-, Kranken-, Pflege- und Arbeitslosenversicherung. Gleichzeitig wurden Steuer- und Einkommensgrenzen aktualisiert, was sich auf die Gesamtbelastung der Versicherten auswirkt.

Lebensversicherungen: Zinswende setzt sich fort

Ein positiver Aspekt für Sparer: Lebensversicherer haben 2026 ihre Zinsen auf Policen erhöht. Die durchschnittliche Verzinsung stieg von 2,53 Prozent auf bis zu 2,7 Prozent pro Jahr. Damit setzt sich die Zinswende fort, die nach Jahren niedriger Renditen Lebensversicherungen wieder attraktiver macht.

Der garantierte Rechnungszins liegt 2026 bei 1,0 Prozent. Versicherte, die Wert auf eine Beitragsgarantie und eine lebenslange Rentenzahlung legen, finden in klassischen Lebensversicherungen ein stabileres Fundament als in den Niedrigzinsjahren. Die Versicherung garantiert die Rentenzahlung unabhängig von der individuellen Lebenserwartung.

Langfristige Tragfähigkeit im Fokus

Die Reformen 2026 zeigen, dass Altersvorsorge in Deutschland zunehmend als Dreiklang aus gesetzlicher Rente, privater Vorsorge und betrieblicher Altersversorgung verstanden wird. Die strukturellen Veränderungen in der gesetzlichen Rentenversicherung – höhere Beiträge, steigendes Rentenalter – machen private Vorsorgemaßnahmen wichtiger. Die Reform der privaten Altersvorsorge reagiert darauf mit einem neuen Produktangebot, das ab 2027 verfügbar sein wird.

Bei der Planung der Altersvorsorge spielen steuerliche Aspekte eine zentrale Rolle. Die Wirkung von Steuervergünstigungen, Gestaltungsspielräumen und die langfristige Tragfähigkeit der gewählten Strategie entscheiden über den tatsächlichen Ertrag. Die Kombination aus verschiedenen Vorsorgeinstrumenten – je nach individueller Situation – dürfte auch künftig der Schlüssel zu einer auskömmlichen Rente sein.