ETF Strategien

Core-Satellite-Strategie als Grundgerüst

Die Core-Satellite-Strategie hat sich als Kernansatz für die ETF-Portfolio-Zusammenstellung etabliert. Das Konzept teilt das Vermögen in zwei Bereiche: Ein stabiles Basisportfolio (Core) aus breit diversifizierten, kostengünstigen ETFs deckt die wichtigsten Anlageklassen und Regionen ab. Ergänzend setzen Anleger mit dem Satelliten-Portfolio auf fokussierte Investments in Themen, Regionen oder Sektoren, die je nach Marktphase höhere Renditen versprechen.

Das Core-Portfolio sorgt für Stabilität und reduziert durch breite Streuung das Risiko. Die Satellites ermöglichen Überrenditen durch gezielte Positionierung in dynamischen Wachstumsbereichen. Diese Struktur verhindert zu starke Konzentration auf einzelne Positionen und verbessert das Risiko-Rendite-Profil. Sechs Fondsselektoren empfehlen laut DAS INVESTMENT diese Aufteilung für 2026 als bewährte Methode der Produktauswahl.

Die Gewichtung zwischen Core und Satellites richtet sich nach Risikoneigung und Anlagehorizont. Langfristig orientierte Anleger profitieren vom stabilen Fundament des Core-Portfolios, während die Satellites Flexibilität für Marktchancen bieten.

ETF-Sparpläne als systematischer Vermögensaufbau

ETF-Sparpläne eignen sich für regelmässiges Ansparen und können bei jedem Online-Broker eingerichtet werden. Die Verwaltungsgebühren der Fondsgesellschaft werden in der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio, kurz TER) zusammengefasst. Diese Kosteneffizienz macht ETFs zu einer attraktiven Option für den systematischen Vermögensaufbau.

Anleger können Sparplan-Ausführungen jederzeit anpassen, pausieren oder die Sparrate verändern. Diese Flexibilität unterscheidet ETF-Sparpläne von klassischen Fondssparplänen mit festen Laufzeiten. In der Ansparphase lassen sich steuerliche Pauschbeträge nutzen, die das verfügbare Kapital erhöhen.

Bei der Auszahlungsphase empfehlen Experten gestaffelte Entnahmen: Statt das Depot auf einen Schlag aufzulösen, sollten Anleger Teilbeträge über mehrere Jahre entnehmen. Diese Vorgehensweise nutzt den steuerlichen Pauschbetrag mehrfach und reduziert die Steuerlast auf realisierte Gewinne.

Kostenvergleich: TER als Entscheidungskriterium

Die TER fasst alle laufenden Kosten eines ETFs zusammen und variiert je nach Indexkonstruktion und Anbieter. Breit diversifizierte Welt-ETFs weisen typischerweise niedrigere TERs auf als spezialisierte Themen-ETFs. Anleger sollten die TER bei der Produktauswahl berücksichtigen, da bereits geringe Kostenunterschiede über lange Anlagezeiträume die Rendite spürbar beeinflussen.

Investmentthemen 2026: Zwischen Stabilität und Wachstum

Die Märkte stehen 2026 im Spannungsfeld von strukturellem Wachstum und geopolitischen Unsicherheiten. Künstliche Intelligenz und Robotik zählen zu den dynamischsten Wachstumstreibern der globalen Wirtschaft. KI-Systeme transformieren Industrien von der Automatisierung über medizinische Diagnostik bis zur Softwareentwicklung und steigern Produktivität und Effizienz in bisher ungekanntem Tempo.

Wellington Management empfiehlt laut extraETF für 2026 eine ausgewogene Positionierung: Das richtige Gleichgewicht zwischen Begeisterung für KI und Disziplin sei entscheidend. Anleger sollten ihr Engagement in vernachlässigten Sektoren und Regionen erhöhen und über verschiedene Märkte diversifizieren. Europa, Japan und Emerging Markets bieten Chancen abseits der stark gelaufenen US-Technologiewerte.

Nachhaltige Investments ohne Greenwashing

SRI (Socially Responsible Investment) und PAB (Paris-Aligned Benchmark) haben sich als strengere Nachhaltigkeitsstandards etabliert. Ein nachhaltiger Welt-ETF beinhaltet eine Filterung nach Nachhaltigkeitskriterien wie ESG (Environment, Social, Governance). SRI-Fonds legen deutlich strengere Ausschlusskriterien an als herkömmliche ESG-Screened-Fonds und reduzieren das Risiko von Greenwashing – der irreführenden Darstellung von Investments als nachhaltig.

Anleger sollten prüfen, welche Nachhaltigkeitskonzepte zu ihrer Anlagestrategie passen. Die Kriterien unterscheiden sich zwischen Anbietern erheblich und beeinflussen die Portfolio-Zusammensetzung.

Regionale Diversifikation als Risikominderung

Fondsselektoren raten 2026 zur Erweiterung des Instrumentariums zur Risikominderung. Eine breite geografische Streuung reduziert die Abhängigkeit von einzelnen Wirtschaftsräumen. Während US-Märkte in den Vorjahren dominiert haben, rücken europäische und asiatische Märkte wieder stärker in den Fokus.

Die Core-Satellite-Strategie ermöglicht diese Diversifikation: Das Core-Portfolio bildet globale Indizes ab, während Satellites gezielt unterrepräsentierte Regionen übergewichten. Politische Risiken und sektorale Verschiebungen beeinflussen einzelne Märkte unterschiedlich – eine breite Streuung dämpft Schwankungen im Gesamtportfolio.

Praktische Umsetzung der Portfolio-Strategie

Die Umsetzung beginnt mit der Definition des Core-Portfolios. Breit diversifizierte Welt-ETFs oder Kombinationen aus regionalen Indizes bilden die Basis. Der Core-Anteil sollte mindestens 70 Prozent des Portfolios ausmachen, um ausreichende Stabilität zu gewährleisten.

Die Satellite-Positionen ergänzen das Portfolio um spezifische Themen oder Regionen. Anleger können zwischen verschiedenen Ansätzen wählen: Themen-ETFs auf Künstliche Intelligenz oder Robotik, regionale Schwerpunkte auf Emerging Markets oder nachhaltige Investments mit SRI-Kriterien. Die Gewichtung einzelner Satellites sollte jeweils zehn Prozent des Gesamtportfolios nicht überschreiten.

Regelmässiges Rebalancing stellt sicher, dass die ursprüngliche Gewichtung erhalten bleibt. Stark gestiegene Positionen werden teilweise verkauft, schwächer gelaufene Bereiche nachgekauft. Diese Disziplin verhindert, dass einzelne Satellites das Portfolio dominieren und das Risikoprofil verändern.