Securitize erhält EU-Zulassung für tokenisierte Wertpapiere auf Avalanche-Blockchain

Securitize, ein auf Tokenisierung spezialisiertes Finanzunternehmen mit enger Anbindung an den US-Vermögensverwalter BlackRock, hat von der EU die Zulassung für den Betrieb eines regulierten Handels- und Abwicklungssystems erhalten. Die Plattform basiert auf der Avalanche-Blockchain und soll noch in diesem Jahr den Betrieb aufnehmen. Damit entsteht erstmals ein paneuropäisches System für digitale Wertpapiere unter vollständiger EU-Regulierung.

EU-Zulassung unter DLT-Pilotprogramm

Die Genehmigung erfolgte im Rahmen des EU-DLT-Pilotprogramms, einer regulatorischen Sandbox für Blockchain-Anwendungen im Wertpapierhandel. An dem Zulassungsverfahren waren mehrere Behörden beteiligt: die spanische Wertpapieraufsicht CNMV, die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde ESMA sowie die Europäische Zentralbank. Mit dieser Freigabe kann Securitize die Ausgabe, den Handel und die Abwicklung tokenisierter Wertpapiere in der gesamten EU abwickeln und dabei seine bestehenden US-Aktivitäten integrieren.

Das DLT-Pilotprogramm ermöglicht Marktteilnehmern, mit Blockchain-Technologie im regulierten Finanzmarkt zu experimentieren, ohne gegen geltende Finanzmarktrichtlinien zu verstoßen. Die Initiative ist Teil eines EU-Legislativpakets, das Finanzmarktregeln für Kryptowerte aktualisiert und einen Rechtsrahmen für regulatorische Reallabore schafft.

Technische Grundlage: Avalanche-Blockchain

Die Plattform nutzt die Avalanche-Blockchain, die für ihre hohe Transaktionsgeschwindigkeit bekannt ist. Das System wickelt Transaktionen in unter einer Sekunde ab und verfügt über integrierte Compliance-Kontrollen. Avalanche arbeitet mit drei interoperablen Blockchains: Die Exchange Chain (X-Chain) dient der Erstellung und dem Austausch von AVAX-Tokens und anderen digitalen Assets. Diese Architektur ermöglicht eine Kombination aus hoher Leistungsfähigkeit und Netzwerkstabilität.

Marktkontext und RWA-Expansion

Securitize ist bereits im Avalanche-Ökosystem aktiv, unter anderem durch eine Partnerschaft mit BlackRock. Der US-Vermögensverwalter hat einen tokenisierten Fonds im Wert von 500 Millionen US-Dollar auf der Plattform platziert. Diese Entwicklung ist Teil eines breiteren Trends zur Tokenisierung realer Vermögenswerte (Real World Assets, RWA). Nach Prognosen von BCG und Ripple könnte der Markt für tokenisierte Vermögenswerte bis 2033 ein Volumen von 18 Billionen US-Dollar erreichen.

Für Anleger im deutschsprachigen Raum bedeutet diese Entwicklung, dass künftig auch in Europa regulierte digitale Wertpapiere über Blockchain-Infrastruktur gehandelt werden können. Die EU-Zulassung schafft einen klaren rechtlichen Rahmen und unterscheidet diese Plattform von unregulierten Krypto-Handelsplätzen. Die Integration von Compliance-Mechanismen direkt in die technische Infrastruktur zielt darauf ab, Anlegerschutz und regulatorische Anforderungen zu gewährleisten.